Лизинг: особенности, виды, возможности

Лизингом называют вид финансовых услуг, при котором одна сторона (лизингодатель) предоставляет другой стороне (лизингополучателю) некоторое имущество на условиях аренды с правом последующего выкупа. Для лизингодателя это, по сути, вариант инвестирования: он приобретает имеющее ценность для предпринимателя имущество, вкладывая в него свои деньги, а затем передает его в пользование юридическим или физическим лицам за определенную плату в соответствии с договором. В таком договоре четко указывается не только размер выплат, но также срок и условия пользования имуществом и оговаривается право (обязанность) лизингополучателя приобрести лизинговое имущество по остаточной стоимости после окончания срока действия договора (либо отсутствие у него такого права).

В лизинг можно получить (предоставить) предприятия, недвижимость, транспортные средства, оборудование, то есть любые непотребляемые товары и объекты. Исключение составляют природные объекты (земельные участки, леса, водоемы и т. д.), а также имущество, которое, согласно федеральным законам, не подлежит обмену и продаже (Указ президента РФ от 22.02.92 № 179 «О видах продукции (работ, услуг) и отходов производства, свободная реализация которых запрещена» в редакции от 30.12.2000 года относит к числу таких товаров рентгеновское оборудование, шифровальную технику, средства, используемые для шпионажа, и т. д.).

В лизинговой сделке, как правило, участвуют три субъекта: лизингополучатель, лизингодатель и продавец.

Лизингодатель – компания или физическое лицо, которое приобретает в собственность какое-либо имущество либо уже владеет таковым и предоставляет его другому лицу во временное пользование.

Лизингополучатель – субъект предпринимательства или частное лицо, которое принимает во временное владение и в пользование лизинговое имущество за определенную плату на оговоренный срок. В некоторых случаях лизингополучатель может быть продавцом (собственником) объекта лизинга.

Продавец – предприятие, компания или физическое лицо, которое передает в собственность лизингодателю лизинговое имущество по договору купли-продажи.

В лизинговых операциях могут также участвовать инвесторы, страховые компании и гаранты-поручители (чаще всего эту роль на себя берут коммерческие банки).

Сейчас лизинг очень распространен и востребован: к таким услугам прибегают до 85% бизнесменов по всему миру.

В законодательстве РФ основными формами лизинга названы внутренний и международный лизинг. В первом случае лизингополучатель и лизингодатель являются резидентами Российской Федерации, а отношения между ними регулируют действующие в стране законы. Во втором случае одна из сторон сделки – нерезидент РФ (такая практика применяется пока довольно редко). Если таковым является лизингополучатель, то есть если предмет лизинга пребывает в собственности у резидента РФ и передается нерезиденту, лизинговое соглашение регулируется все теми же внутренними законами. Если же нерезидент – лизингодатель, то есть если лизинговое имущество, которое передается отечественному лизингополучателю, является собственностью иностранной компании, сделка подпадает под юрисдикцию федерального законодательства в сфере внешнеэкономической деятельности.

Основные виды лизинга – финансовый и оперативный. При финансовом лизинге срок действия договора примерно равен сроку эксплуатации лизингового имущества. В течение этого времени лизингополучатель выплачивает собственнику полную стоимость объекта лизинга. В случае с оперативным лизингом продолжительность использования лизингового имущества лизингополучателем меньше, чем срок службы такого имущества, и выплаты, которые получает собственник, не покрывают стоимость товара. В таком варианте владелец сдает свое имущество в лизинг несколько раз, а поскольку риск потерь при этом возрастает, размер выплат при оперативном лизинге больше, чем при финансовом.

По срокам действия договора лизинговые сделки можно разделить на три типа:

— краткосрочные (до 1,5 лет);

— среднесрочные (от 1,5 до 3 лет);

— долгосрочные (3 года и более).

Помимо этого говорят также о следующих разновидностях лизинга:

— срочный – однократная аренда имущества;

— возобновляемый – по окончании срока действия лизингового договора стороны сразу же заключают новое соглашение, причем лизинговое имущество может быть заменено новым или модернизировано;

— генеральный – лизингополучатель в любой момент может увеличить количество арендуемого имущества (в определенных рамках, оговоренных соглашением), не заключая дополнительные договора.

С точки зрения состава участников лизинговые сделки классифицируют следующим образом.

1. Прямой лизинг – вариант, при котором собственник имущества самостоятельно сдает его в лизинг, минуя лизинговые компании. Такие двусторонние сделки довольно редки, поскольку при увеличении спроса на подобные услуги производитель стремится создать собственную лизинговую компанию.

2. Косвенный лизинг – классический вид сделок, в которых задействованы лизингополучатель, лизингодатель и поставщик (продавец), то есть собственность передается через посредника.

3. Раздельный (акционерный, групповой) лизинг – вариант, применяемый для финансирования масштабных проектов, требующих очень больших капиталовложений. В этом случае лизингодатель оплачивает из собственных средств лишь часть стоимости лизингового имущества, а остальное финансирование обеспечивается за счет кредитов и займов.

Также есть возвратный лизинг, который рассматривают как форму прямого лизинга. В такой сделке лизингополучателем становится собственник лизингового имущества. Схема такова: предприятие (физическое лицо) продает банку, страховой компании или другому финансовому институту свое имущество (чаще всего оборудование) и сразу же заключает договор о получении этих объектов в лизинг.

В зависимости от того, какие предметы становятся объектом лизинга, этот вид отношений делят на два типа:

— лизинг недвижимости (сооружения, здания, производственные и непроизводственные помещения);

— лизинг движимого имущества (оборудование, механизмы, транспортные средства и т. д.).

Лизинговый договор может предусматривать техническое обслуживание соответствующего имущества. По этому критерию лизинговые отношения подразделяют на три типа:

— полный лизинг – лизингодатель берет на себя страхование, ремонт и обслуживание предоставленного им оборудования или другого имущества;

— частичный – сопутствующие услуги лизингодатель предоставляет в ограниченном объеме;

— чистый лизинг – лизингополучатель обслуживает арендованное имущество самостоятельно.

Еще один классификационный критерий – окупаемость. Соответственно, говорят о лизинге с полной и неполной окупаемостью. В первом случае за период, обозначенный в договоре, лизингополучатель возмещает лизингодателю полную стоимость имущества. Во втором имущество окупается лишь частично.

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий

Чтобы иметь возможность оставлять комментарии, вы должны войти.